历史回测档案 · 2020 – 2026
历史业绩 · 多策略量化组合
同一套多策略组合底座，提供两种运作模式与五档风险收益档位。全部数据均在单边综合成本 15bp（手续费 5bp + 滑点 10bp）口径下回测，含盘中插针的影线回撤，并通过冻结权重的样本外检验。
运作模式
风险档位
总敞口由低到高，点击切换
核心指标
金额随本金线性折算 · 主口径 15bp 单边成本
净值与回撤 · 主口径 15bp
逐年收益（%，15bp）
2026 为不完整年度月度收益热力图（%）
盈利 亏损以 2020–2022 为训练区间确定配置，随后冻结全部权重在 2023–2026 纯样本外执行，检验参数时效与过拟合程度。样本外仍保持正收益，但收益与回撤特征与样本内存在差异，属正常现象。
样本内 / 样本外 · 平均年化（%）
样本内 / 样本外 · 影线最大回撤（%）
样本外逐年收益（%，当前档位）
样本外净值（2023 起 = 1.0 · 五档叠加）
五档风险 × 五档成本 · 全景敏感性（15bp 为主口径）
成本-年化曲线（%）
五档之间的风险共振
左：日收益相关系数；右：两档同时处于回撤状态的日期重叠度（Jaccard）。数值越低，拆分多档配置时的分散效果越好。
五档组合全景对比（主口径 15bp）
点击行切换档位各档最大影线回撤窗口（15bp）
盈利贡献居前的主流品种（贡献指数，最高 = 100）
口径与方法说明
- 单账户共池口径：全部策略在同一账户内按有效敞口权重执行，保证金、强平与回撤均为组合层合并约束。
- 主口径综合交易成本 15bp/边（手续费 5bp + 滑点 10bp），并给出 5 / 7 / 10 / 15 / 20bp 五档成本敏感性；影线回撤包含盘中插针，收盘回撤按日末权益相对历史峰值计算，全回测区间无强平。
- Walk-Forward 样本外：2020–2022 训练区间确定配置后冻结权重，2023–2026 为纯样本外执行（段内增量口径）。
- 2026 年为不完整年度，其年化值依赖剩余月份表现，仅供逐年均衡口径参照；资金费率（funding）未计入。
⚠ 风险提示与免责声明
本页全部数据均基于历史行情回测模拟，历史业绩不代表未来收益，不构成任何投资建议、要约或收益承诺。数字资产及衍生品价格波动剧烈，策略可能在未来市场环境下失效并产生重大亏损；资金费率、极端流动性枯竭、宕机与政策风险未完全计入。阿星科技不代客理财、不吸收公众存款、不托管资金、不承诺保本保收益，请结合自身风险承受能力独立决策、自担风险。